Fundamentos

La clave para hacer dinero en el mercado Forex es comprender cuál es el factor que causa el cambio del precio de los pares de divisas. A fin de cuentas, los inversores son los que mueven todo el proceso comprando o vendiendo monedas diferentes, pero lo hacen por alguna razón. O ven una razón fundamental en la economía global que les hace creer que una moneda se hará más fuerte, o viceversa - ven una razón fundamental que les hace creer que la moneda se debilitará. En otras palabras, observan los datos fundamentales y toman decisiones basadas en lo que ven.
 
Los datos fundamentales causan el movimiento de los pares de divisas. Si la base económica de los Estados Unidos está mejorando, el Dólar estadounidense (USD) se hará más fuerte debido a la mayor demanda de dólares. Y viceversa - si los datos fundamentales de los EE.UU. empeoran, el Dólar estadounidense (USD) comenzará a debilitarse.
 
Usted puede aprender cómo seguir a los indicadores económicos fundamentales que mueven los pares de divisas.
 
Esta sección le ayudará a construir una base fundamental fuerte: 

  • ¿Qué indicadores económicos son los más importantes?
  • ¿Por qué la tasa de interés es tan importante?
  • ¿Cuál es el impacto de la inflación sobre la tasa de interés?

No todos los indicadores económicos son importantes

La globalización nos ha dado acceso a diversos tipos de información que recibimos cada día. Para convertirse en un exitoso FOREX inversor, es necesario aprender a ignorar la mayoría de las noticias y la información que le bombardea todos los días. De esta manera se podrá centrar en la información importante.

No todos los indicadores económicos son importantes. Usted verá muchos anuncios económicos fundamentales a los que no se debe prestar mucha atención. Por ejemplo, el desempleo en Irlanda no es tan importante como el desempleo en los EE.UU. Mientras que el desempleo irlandés es importante para Irlanda, la economía de los Estados Unidos tiene un impacto mucho mayor en la economía mundial, por lo que los inversores prestan mucha más atención a las noticias económicas sobre los Estados Unidos.

Los indicadores económicos fundamentales más importantes se dividen en tres grupos principales: 

  • Las tasas de interés (Interest rates)
  • La fuerza económica (Economic strength)
  • Los flujos monetarios y comerciales (Capital and trend flow)

En las siguientes páginas Usted aprenderá más acerca de los indicadores de las furzas económicas, los flujos monetarios y comerciales.  En esta parte se analizaremos las tasas de interés, el indicador fundamental más importante para el mercado Forex.

Tasas de interés (Interest rates) – el indicador económico más importante

Las tasas de interés son determinantes para el mercado Forex. Monedas que representan las economías con mayores tasas de interés suelen ser más fuertes que las monedas que representan las economías con tasas de interés más bajas. Los inversores están buscando siempre el mayor retorno posible para sus inversiones, y una tasa de interés más alta significa un mayor rendimiento en el futuro.

Imagínese que está caminando por la calle en busca dónde invertir su dinero y ve dos bancos, uno en la acera derecha y el otro en la izquierda. El banco del lado derecho de la calle está dispuesto a pagar 6% de interés, independientemente de la suma depositada. El banco del lado izquierdo ofrece un 2%. Por supuesto que elegirá el banco con la tasa de interés más alta, ya que desea un mayor retorno de su inversión.

El mismo principio se aplica también respecto a las tasas de interés para los distintos países. Si usted puede obtener un retorno del 6% de sus inversiones en el Reino Unido, y al mismo tiempo sólo el 2% en Suiza, entonces es más probable que invierta en Gran Bretaña.
 
¿Cómo esto afecta el valor de la libra esterlina (GBP)?

Cuando la mayoría de la gente pone sus inversiones en el Reino Unido, la demanda de la libra esterlina aumenta. Desde el punto de vista económico, con el aumento de la demanda, aumenta también el coste del producto (en este caso la GBP).

Los inversores exitosos de Forex siempre mantienen una estrecha vigilancia sobre los bancos centrales (las organizaciones que determinan a los tipos de interés) para estimar si el valor del indicador aumentará, disminuirá o permanecerá sin cambios en el futuro.

Los bancos centrales más importantes son los siguientes:

 Paises  Bancos centrales
Estados Unidos Reserva Federal (FED)
Unión Europea Banco Central Europeo (BCE)
Inglaterra  Banco de Inglaterra (BOE)
Japón  Banco de Japón (BOJ)
Suiza Banco Nacional Suizo (SNB)
Canadá Banco de  Canadá (BOC)
Australia Banco de Reserva de Australia (RBA)
Nueva Zelanda Banco de Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ)

 

Impacto de la inflación sobre los tipos de interés

Para el exitoso comercio de divisas se requiere no sólo un monitoreo sobre los bancos centrales y sus datos sobre las tasas de interés, sino también un análisis de los valores en base de los cuales se toman las decisiones. De esta manera se podría predecir en gran parte una acción futura por parte del banco.

Un indicador económico muy importante que los bancos centrales observan al tomar sus decisiones sobre las tasas de interés es la inflación. La inflación en general es un aumento de los precios de los bienes y los servicios. Por ejemplo, sin duda hoy usted paga más por un litro de leche o una barra de pan de lo que pagaba para los mismos productos hace 10 o 20 años. Esto se debe a la inflación.

Los bancos centrales están siempre alerta ante un posible crecimiento de la inflación. Cuando advierten una tendencia similar, hacen todo lo posible para limitar este crecimiento. Una forma de combatir los altos niveles de inflación es el aumento de la tasa de interés base.

Una tasa de interés más alta dificulta tanto a las empresas, como a las personas particulares a tomar dinero prestado para comprar bienes, lo que a su vez frena el crecimiento económico y por lo tanto la inflación.

Dos indicadores típicos para determinar a los niveles de inflación son:

Índice de Precios de Consumo (IPC): indicador económico que mide el valor de la cesta de consumo – los productos principales del mercado. La mayor parte del dinero del consumidor se está gastando para bienes y servicios esenciales, una pequeña parte se gasta para productos de lujo adicionales.
Índice de Precios al Productor (IPP): indicador económico que mide cuánto debe pagar el productor por las materias primas para producir el producto final. Si los precios de producción están aumentando, lo más probable es que los productores traten de compensar esto con un aumentando del precio de los productos finales.

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